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(Modification du titre, ajout de détails sur la commande et la réaction du marché aux paragraphes 17-18, 20-22) par Jayshree P Upadhyay
L'Inde a interdit à l'une des plus grandes sociétés de négoce quantitatif du monde, Jane Street, d'accéder à son marché des valeurs mobilières après qu'une enquête a révélé qu'elle avait réalisé des "gains illégaux", prenant ainsi la mesure la plus stricte jamais prise à l'encontre d'une société de négoce étrangère.
L'autorité indienne de régulation des marchés a également saisi 567 millions de dollars auprès de la société américaine Jane Street, qui a déclaré contester les conclusions de l'enquête. Voici quelques informations sur Jane Street et sa présence en Inde:
QU'EST-CE QUE JANE STREET?
Jane Street a plus de 3 000 employés dans cinq bureaux aux États-Unis, en Europe et en Asie. Elle négocie des actions dans 45 pays et accroît rapidement sa présence à Hong Kong en achetant de nouveaux bureaux.
Jane Street a été créée en 2000 et son chiffre d'affaires annuel s'élevait à 20,5 milliards de dollars l'année dernière.
Elle se décrit sur son site web comme une société qui utilise "une analyse quantitative sophistiquée et une compréhension approfondie des mécanismes du marché pour maintenir des prix cohérents et fiables."
"Nous sommes une entreprise qui résout des énigmes pendant et en dehors des heures de travail", peut-on lire sur le site.
COMMENT JANE STREET OPÈRE-T-ELLE EN INDE?
Jane Street opère en Inde par l'intermédiaire de quatre entités du groupe, dont deux sont basées dans le pays, les deux autres se trouvant à Hong Kong et à Singapour.
La société a lancé sa première unité indienne en décembre 2020. Les deux autres entités asiatiques opèrent en tant qu'investisseurs étrangers enregistrés en Inde.
L'AMPLEUR DE SES OPÉRATIONS EN INDE
Entre janvier 2023 et mars 2025, les quatre entités ont cumulé un profit de 5 milliards de dollars en négociant des options sur actions en Inde, a déclaré le régulateur du marché indien SEBI dans son ordonnance.
L'importante présence de Jane Street en Inde a fait parler d'elle pour la première fois l'année dernière, lorsque la société a intenté un procès à un fonds spéculatif rival, Millennium Management, l'accusant d'avoir volé une précieuse stratégie de transactions interne.
Lors d'une audience du tribunal aux États-Unis, elle a été révélée que la stratégie impliquait des options indiennes et avait généré un milliard de dollars de bénéfices pour Jane Street en 2023. Les deux entreprises ont conclu un accord en décembre.
ALLÉGATIONS CONTRE JANE STREET
L'autorité indienne de régulation des marchés affirme que Jane Street, en tant que groupe, a d'abord acheté de manière agressive d'importantes quantités d'actions et de contrats à terme bancaires, ce qui a fait grimper temporairement l'indice bancaire.
Dans le même temps, elle a accumulé d'importantes positions courtes sur les options de l'indice.
Par la suite, elle a vendu de manière agressive de grandes quantités de ces mêmes actions et contrats à terme bancaires afin de tirer profit de ses positions en options.
Ces achats à grande échelle ont incité les petits investisseurs à investir, ce qui a conduit à une manipulation du marché, a déclaré la SEBI.
Le SEBI a également déclaré qu'en constituant des entités en Inde, Jane Street a réussi à "contourner" la réglementation indienne qui interdit aux investisseurs de portefeuille étrangers de prendre des positions intrajournalières sur le marché au comptant.
QUEL EST L'IMPACT SUR LE MARCHÉ?
Les actions de certains agents de change indiens et d'intermédiaires de marché ont chuté vendredi, les analystes estimant que les volumes d'opérations sur les produits dérivés seront touchés.
Les marchés d'actions plus larges sont restés stables.
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